))
Are Stocks Cheap Yet? Refer To The Cyclically Adjusted Earnings Yield For Perspective
Manage episode 434259699 series 3561267
Treść dostarczona przez Ivan Illan. Cała zawartość podcastów, w tym odcinki, grafika i opisy podcastów, jest przesyłana i udostępniana bezpośrednio przez Ivan Illan lub jego partnera na platformie podcastów. Jeśli uważasz, że ktoś wykorzystuje Twoje dzieło chronione prawem autorskim bez Twojej zgody, możesz postępować zgodnie z procedurą opisaną tutaj https://pl.player.fm/legal.
As discussed in detail last summer (see Research Highlights and Forbes article), comparing the Earnings Yield on stocks (using the S&P 500 Cyclically Adjusted Earnings Yield [CAEY]) to the Risk-Free Yields on U.S. Treasury Bonds can have an elucidating effect on an investor's favor towards equities or away from them.
Recall that Earnings Yield is equal to Earnings Per Share divided by its Stock Share Price. By simply inverting the Price-to-Earnings (PE) Ratio, you attain the Earnings Yield, which standardizes a stock's attractiveness as a cash flow instrument (typically stocks are bought for capital growth or dividend yield or some combination thereof) relative to other cash flows instruments (typically bonds for fixed income purposes).
Updated Research Highlight with data referenced in this episode found at: https://www.alignewealth.com/blog/research-highlights-08-07-2024
Copyright © 2024 Ivan Illan, AWAIM®
24 odcinków
Udostępnij
