))
EPT functions: Non-negativity analysis, Levy processes and Financial applications
Manage episode 151501840 series 1029398
Treść dostarczona przez Hamilton Institute. Cała zawartość podcastów, w tym odcinki, grafika i opisy podcastów, jest przesyłana i udostępniana bezpośrednio przez Hamilton Institute lub jego partnera na platformie podcastów. Jeśli uważasz, że ktoś wykorzystuje Twoje dzieło chronione prawem autorskim bez Twojej zgody, możesz postępować zgodnie z procedurą opisaną tutaj https://pl.player.fm/legal.
Speaker: Prof. B. Hanzon Abstract: Exponential Polynomial Trigonometric (EPT) functions are being considered as probability density functions. A specific matrix-vector representation is proposed for doing calculations with these functions. We investigate when these functions are non-negative and under which conditions the density functions are infinitely divisible--in which case there is an associated Levy process. Application to option price computations in finance will be presented. For background information on this topic the website www.2-ept.com can be considered.
…
continue reading
63 odcinków
Udostępnij
